PPP的财税处理

其实PPP说简单也简单，说复杂还算复杂。复杂在于PPP的*府性收入计算工具是用了偿债系数（终值）公式，大学投资学读的不好的同学要晕菜。简单在于，PPP的一切财税处理符合财税处理的一般原则，没有做非常多的突破。

一、流转税

PPP的流转税近似于BT与BOT，我们的案例表明，多数PPP的流转税参照建筑业征税。但是也有一些规定，对PPP按照立项进行区分，凡是投资方立项的，按销售不动产，凡是业主立项的，按建筑业。从税法原理的角度，这样细分是正确的。

二、所得税

PPP的所得税才是问题的难点，如果按企业所得税的一般原则，PPP项目多数要亏损，失交后亏。这时候税法的一般原则难以处理PPP的特殊业务。财政部关于印发企业会计准则解释第2号的通知（财会[2008]11号），规范了PPP业务的会计处理，税法是否参照执行会计处理呢?我个人是倾向于按会计的一般规定处理税务结果的，只有这样企业所得税的结果才更具有合理性。这里面其实存在着一个深层次的逻辑矛盾，流转税对于业务的认定遵循的是物权法，构筑物自自建行为起产生所有权确权行为，并且所得权归建造人。而企业所得税与会计的处理则不是遵循物权法，他们认为建造的构筑物由于所有权受限，建造人并不拥有完全意义上的所有权，因而不确认为固定资产或者自有资产。

三、一个重要的关键点 PPP业务以建筑物移送*府换取建筑物的经营权，这个动作本质上是一个非货币性资产交易，并应该以此交流转税与企业所得税。但是问题的难点在于，公允价值的计量问题，构筑物本身并没有一个公开的活跃的交易市场，所以公允价值难以取得。因而，我个人认为按帐面价值直接置换也并无不妥。

四、更难的难点现在的PPP业务，收入会分成两块，一块是*府性收入，一块是商业性收入。这时候，其实要对经营权进行资产价值的分劈，要确认多少资产价值计入*府性的金融性资产，多少资产价值计入商业性的无形资产。这个资产分劈需要精细的计量工作。而实际上，多数会计并不擅长精确计量。